參與單位

國聯(lián)基金管理有限公司、長(cháng)盛基金管理有限公司

時(shí)間

2025年5月7日

地點(diǎn)

北京市西城區宣武門(mén)外大街甲1號環(huán)球財訊中心D座14層

形式

現場(chǎng)交流

上市公司接待人員

董事會(huì )辦公室、資產(chǎn)運營(yíng)部、計劃財務(wù)部工作人員

投資者關(guān)系活動(dòng)主要內容介紹

1.收購的商業(yè)發(fā)展公司，在地下空間這塊業(yè)務(wù)后續的發(fā)展展望是什么？

商業(yè)發(fā)展公司主營(yíng)商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)建設與運營(yíng)、商貿物流、大宗商品貿易三大業(yè)務(wù)，是中國供銷(xiāo)集團有限公司旗下供銷(xiāo)商貿集團的核心企業(yè)，是國內單建式平急兩用、平戰結合人防工程開(kāi)發(fā)建設與運營(yíng)的領(lǐng)軍企業(yè)。商業(yè)發(fā)展公司目前平急兩用、平戰結合的“星悅茂”智慧商業(yè)項目在商業(yè)資產(chǎn)運營(yíng)方面能與上市公司形成良好的業(yè)務(wù)協(xié)同，進(jìn)一步完善上市公司在城鄉雙向流通渠道中的網(wǎng)點(diǎn)布局。其次，商業(yè)發(fā)展公司簽約運營(yíng)管理的平急兩用功能的集采集配中心項目能與上市公司原有的商貿物流園業(yè)務(wù)的區域互補和優(yōu)化，有利于城鄉雙向流通渠道中的物流渠道的建設。再次，商業(yè)發(fā)展公司專(zhuān)業(yè)商品貿易團隊有利于上市公司整合商品貿易資源，能有效嫁接并拓展商品貿易業(yè)務(wù)，加快貿易品種結構轉型，提升經(jīng)營(yíng)效益，積極探索進(jìn)出口貿易、來(lái)料加工等業(yè)務(wù)。

商業(yè)發(fā)展公司積極踐行以人為核心的新型城鎮化、鄉村振興等國家戰略，以產(chǎn)業(yè)為核心，聚焦商業(yè)流通基礎設施建設，推動(dòng)商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)建設與運營(yíng)、商貿物流、大宗商品貿易三大板塊協(xié)同發(fā)展，進(jìn)一步暢通“工業(yè)品下鄉、農產(chǎn)品進(jìn)城”雙向流通渠道，參與城市更新、縣域商業(yè)體系建設、現代物流體系再造，致力于新型商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、綜合商貿物流等潛力巨大的新型空間的運營(yíng)和管理，構筑新時(shí)代全新的商貿流通平臺。

2.控股股東對于其他一致行動(dòng)人持有股份后續的規劃或安排是什么？

截至公司2024年年報審議日，中合農信及其一致行動(dòng)人合計持有公司42.46億股，占公司總股本比例23.51%，其取得的股份來(lái)源主要包括四大類(lèi)，一是2016年公司重大資產(chǎn)重組時(shí)，新合作集團及其一致行動(dòng)人認購發(fā)行股份14.96億股，成為公司第二大股東。二是2022年1月，因重整債權債轉股，新合作集團及5家一致行動(dòng)人取得股份4,769萬(wàn)股。三是2024年4月，中合農信、供銷(xiāo)商貿、中合聯(lián)作為產(chǎn)業(yè)投資人取得公司轉增股份26億股，中合農信與其一致行動(dòng)人合計持股40.79億股，中合農信成為公司控股股東。2024年12月，新合作集團作為財務(wù)投資人認購取得3,292萬(wàn)股轉增股票。四是2024年11月，因履行業(yè)績(jì)承諾補償股份注銷(xiāo)義務(wù)，新合作集團及其一致行動(dòng)人提存于管理人賬戶(hù)中11.06億股股份注銷(xiāo)、剩余1.68億股對應分配至新合作集團及其一致行動(dòng)人。如前所述，中合農信及其一致行動(dòng)人的持股有一定歷史淵源，通過(guò)控制關(guān)系和一致行動(dòng)人協(xié)議實(shí)現對上市公司的控股權，能夠保持對上市公司控制權的穩定，有相關(guān)權益變動(dòng)時(shí)將按監管要求及時(shí)進(jìn)行信息披露。

3.海航商控對于其他一致行動(dòng)人持有股份后續的規劃或安排是什么？

截至2025年3月末，海航商控及其一致行動(dòng)人合計持股數量為16.07億股，合計持股比例為8.90%，公司持續跟進(jìn)并督促提示大股東應履行的信息披露義務(wù)，如有涉及需披露事項公司將積極協(xié)助股東履行信息披露義務(wù)。

4.公司2024年以及2025年一季度的經(jīng)營(yíng)情況？

2024年公司實(shí)現營(yíng)業(yè)總收入142,372.03萬(wàn)元，較上年同期增加1.69%，凈利潤-138,361.01萬(wàn)元，較上年同期減虧45.78%，其中歸屬上市公司股東的凈利潤-132,367.65萬(wàn)元，較上年同期減虧47.48%。2024年公司積極拓展增量賦能業(yè)務(wù)，持續推動(dòng)變革，優(yōu)化調整產(chǎn)業(yè)布局，通過(guò)公開(kāi)掛牌轉讓子公司易生大集全部股權及相關(guān)債權產(chǎn)生投資收益，同時(shí)，公司加強對應收款項的催收及考核等措施，收回以前年度部分已計提壞賬準備的應收款項，積極推進(jìn)減債化債等工作，使得公司2024年業(yè)績(jì)同比減虧。

2025年第一季度，公司歸屬于上市公司股東的凈利潤-6,293,846.43元，較上年同期減虧95.18%，公司經(jīng)營(yíng)情況有所改善。

5.公司在促進(jìn)國內大循環(huán)方面有什么具體的計劃和措施？

2025年，公司將繼續以“經(jīng)濟效益”為中心，深化“精益、創(chuàng )新、搞活、融合、提質(zhì)”的工作主線(xiàn)，全力推進(jìn)商業(yè)運營(yíng)、商貿物流、商品貿易三大主業(yè)高質(zhì)量協(xié)同發(fā)展，同時(shí)深耕海南自貿港、粵港澳大灣區，聯(lián)動(dòng)重點(diǎn)區域相關(guān)發(fā)展政策，持續優(yōu)化存量業(yè)務(wù)結構，拓展增量業(yè)務(wù)布局，提質(zhì)增效，系統推進(jìn)公司經(jīng)營(yíng)向好發(fā)展。

（1）全面提升商業(yè)運營(yíng)質(zhì)效，建立新型供銷(xiāo)城市流通業(yè)務(wù)模式

2025年，公司將依托股東資源優(yōu)勢、自身遍布全國各地豐厚的資產(chǎn)和豐富的商業(yè)資源，線(xiàn)下積極參與城市更新、縣域商業(yè)體系建設，完善城鄉流通基礎設施建設網(wǎng)點(diǎn)布局，全力推進(jìn)存量百貨商超、商業(yè)資產(chǎn)與增量人防地下商業(yè)街的高效業(yè)務(wù)協(xié)同，同時(shí)通過(guò)品牌輸出、管理輸出，拓展輕資產(chǎn)運營(yíng)項目；線(xiàn)上利用數字化手段對原傳統商業(yè)進(jìn)行賦能升級，創(chuàng )新業(yè)務(wù)模式，完成類(lèi)購物中心、雙首層街區、IP主題城市綜合體等業(yè)態(tài)調改，逐步實(shí)現城市布局升級、產(chǎn)品形態(tài)升級、業(yè)態(tài)升級、經(jīng)濟效益升級，建立新型供銷(xiāo)城市流通業(yè)務(wù)模式。

（2）推進(jìn)商貿物流網(wǎng)點(diǎn)建設，服務(wù)“工業(yè)品下行、農產(chǎn)品上行”雙向流通網(wǎng)絡(luò )

2025年，公司為高效盤(pán)活存量資產(chǎn)，將推動(dòng)重點(diǎn)區域存量住宅土地開(kāi)發(fā)，實(shí)現資金良性循環(huán)與滾動(dòng)發(fā)展；湘中物流園深化區域物流產(chǎn)業(yè)布局，依托存量用地，聯(lián)動(dòng)行業(yè)頭部企業(yè)，整合構建集采集配、加工分揀、冷鏈云倉、零擔快運、電商直播、供應鏈服務(wù)及共享物流平臺；聚焦城鄉融合發(fā)展，建設并運營(yíng)具有平急兩用功能的集采集配中心項目，服務(wù)“工業(yè)品下行、農產(chǎn)品上行”雙向流通渠道，推動(dòng)健全縣、鄉、村三級流通服務(wù)網(wǎng)絡(luò )，逐步形成全鏈條服務(wù)能力；創(chuàng )新突破收益模式，構建“短期去化+中期運營(yíng)+長(cháng)期服務(wù)”三級收益模型，孵化供應鏈增值服務(wù)等高附加值業(yè)務(wù)，提升衍生業(yè)務(wù)收入占比，培育可持續利潤增長(cháng)極。

（3）緊抓海南自貿港建設契機，以全鏈條協(xié)同驅動(dòng)商品貿易創(chuàng )新升級

2025年公司將加快電商業(yè)務(wù)、批發(fā)代理業(yè)務(wù)、供應鏈貿易業(yè)務(wù)的融合，深化與商業(yè)運營(yíng)、商貿物流業(yè)務(wù)的協(xié)同，圍繞政府采購、企業(yè)團購、頭部零售平臺、農批市場(chǎng)、大型連鎖商超等穩定銷(xiāo)售渠道構建下游銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò )，開(kāi)展規?；?、提高議價(jià)能力。同時(shí)在海南自貿港封關(guān)在即及國內國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局背景下，公司將發(fā)揮屬地優(yōu)勢，有效嫁接并拓展商品貿易業(yè)務(wù)，快速推進(jìn)貿易品種結構轉型，驅動(dòng)商品貿易轉型升級。

關(guān)于本次活動(dòng)是否涉及應披露重大信息的說(shuō)明

否

活動(dòng)過(guò)程中所使用的演示文稿、提供的文檔等附件(如有，可作為附件)

無(wú)